格斗大会KOF，在游戏的设定中，最初是由《饿狼传说》中登场人物——基斯?霍华德于南镇举行的街头格斗比赛，原本因为街头格斗的传统，几乎没有循环赛，比赛开始的信号和KO宣言的裁判也是没有的，且基本上是在野外等进行。但是，【KOF】系列中的格斗大赛KOF与原作的《饿狼传说》和《龙虎之拳2》设定不同（KOF的设定为’在赞助商支持下，发展成为被各个电视台争相转播的全世界规模的格斗大赛’），于是被设定为平行世界使用KOF这一名称。

　　因为优胜队伍的巨额奖金并给予格斗家最高荣誉而备受关注的全世界格斗大赛，“平安无事地结束一次也没有”，这个大赛，几乎是为达成某种目的而存在，比如卢卡尔·伯恩斯坦一样黑暗世界的掌权者，OROCHI一族、遥远彼之地一族，或是NESTS这样的秘密结社等。因此决赛前或决赛后，都会在大会主办方或个人提供的地方（比如航空母舰、宇宙空间站的秘密基地等），进行一场不同于格斗大会的死斗。同《饿狼传说》系列不同，大会主办方基斯死亡是被公开报道，而古利查力度死亡则不被世人知道。

　　如果格斗家本身没有邀请函，则可以让持有邀请函的格斗家邀请自己组队出场，也可以因持有邀请函本人无法参赛而代替出场。另外，从他人处抢夺的邀请函也有效。还有就是因为大会主办方怀有恶意的目的，为了让特定的人参加而把邀请函留下，或者让其无条件的进入决赛或者中途参战等利用邀请函的事情也有。得到出场资格的队伍或个人需要联系KOF运营委员会进行最后的认证。

　　关于大会的规则，基本上刀剑与大规模*伤性武器的使用属于犯规。而鞭、棍棒等钝器，以及超能力（火焰炎和冰雪攻击，或精神力量的使用或手刀为刺穿身体之类的）是被认可的。但是耳环炸弹，或会冒火焰一样工艺品的棍棒（比利），巨大的铁球（陈）和锋利的爪子的手甲（蔡），苦无（如月）等，暗器匕首（山崎龙二。小说版中使用的瞬间犯规输了）和小刀，甚至是全身都是强大火力的人造人（MAXIMA）这样的人物也没有特别说明，因此是可以参加的。

游戏剧情

　　KOF97只是作为试探性的一种产物，由于是关于大蛇一族的最后一部，其情节也受到相当程度的FANS的关心。

　　KOF96大会在决赛后的意外事件中闭幕。主办机构关于那次特别事件作出解释，说是由恐怖分子引起的事端及随之发生的一些事故。但是肇事者和动机都不明，事后由于肇事者去向不明，这件事情也就只有不了了之。

　　然而撇开这件事情不谈，KOF96大会在商业上获得了巨大的成功，不单引起了格斗潮流，更引起了数间巨大企业的兴趣，并以赞助者的名义期望举办KOF97，就这样，格斗之王’97大会的筹备工作便逐步展开，在大会决定举行的同时，世界各国的格斗家集结在预选会场。有人是为了一试自己的力量，有人是为了财富和名声而参加，而格斗迷就透过各种各样的媒体热切留意大会的进行。而世界各地，就开设了很多格斗之王的斗技场。当然，谁都知道所期待的不是普通的比赛，而是像上次大会一样，将会在大会中发生的意想不到的事情。能在这世界期待的大会中夺得“格斗之王”称号的会是哪一队呢？今次也会像上次大会一样发生意想不到的事情吗？全世界的焦点都集中在这次大会上……

　　大赛上，出现了一些新面孔。自称是京的弟子的矢吹真吾首度登场，还有引人注目的乐队三人组。七枷社，夏尔米，克里斯，与Goenitz同属大蛇四天王。而他们的觉醒，更带来天翻地覆的巨变。八神庵和莉安娜陷入疯狂，成为大蛇的*戮机器。而大蛇OROCHI复活，要洗涤污秽的人间。

　　在这场与人类与神族的全面战争中，所有战士都尽了自己的能力。但是最后的战斗，只属于4个生命体。草薙京、八神庵、神乐千鹤，传说中封印大蛇的“三神器”之守护者站到了一起，与OROCHI展开了毁天灭地的血战。一场人类企图反抗神的战争。三神器汇集大战OROCHI，但仍是不敌。绝境之中，八神再度暴走，扑向OROCHI；京全力将力量注入八神体内，终于将大蛇重新封印。