lpr转换和固定利率选哪个好（合适还是固定利率合适）

12月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的新一期贷款市场报价利率(lpr)显示，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.30%，均与上期持平。

专家表示，虽然12月LPR“按兵不动”，但无碍实体经济融资成本下行。明年LPR仍有下行空间，带动实体融资成本下降，推动信贷扩张。

LPR报价保持不变

自8月LPR非对称下调后，近几月LPR均维持不变。专家认为，在中期借贷便利(MLF)利率保持不变、资金利率有所上行、商业银行净息差承压等情况下，LPR报价没有相应下调基础。

一方面，当前，我国已形成MLF利率-LPR-贷款利率的利率传导机制，MLF利率对LPR报价发挥着关键指引作用。12月15日，人民银行开展6500亿元MLF操作，中标利率保持不变，这也就意味着12月LPR报价基础未发生变化。

另一方面，近期市场利率上行较快，商业银行边际资金成本上升，削弱了报价行压缩LPR报价加点的动力。东方金诚首席宏观分析师王青表示，近期短端利率DR007(存款类机构7天期债券回购利率)均值已较11月同期有所回落，但1年期商业银行(AAA级)同业存单到期收益率仍在上行。

此外，商业银行净息差承压也是12月LPR报价维持不变的重要因素之一。在民生银行首席经济学家温彬看来，贷款利率快速下行，而负债端存款成本较为刚性，使得商业银行净息差降至有数据以来最低。银保监会数据显示，三季度商业银行净息差为1.94%，环比二季度持平，较一季度收窄3个基点，同比大幅收窄13个基点。

货币调控强调力度

12月LPR报价维持不变不会对实体经济融资成本下行带来影响，明年LPR仍有下行空间。

“LPR‘按兵不动’，无碍国内稳健的货币政策继续加大对实体经济的支持力度。当前货币调控更强调力度，纾困支持更精准有效。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华称。

专家表示，明年LPR下降仍有必要。温彬认为，考虑到明年初银行面临“开门红”任务，在信贷亟待发力的情况下，LPR调降可有效带动实体融资成本下降，推动信贷扩张。

从房地产角度看，招联金融首席研究员董希淼认为，从10月和11月金融数据看，住户贷款特别是住户中长期贷款增长乏力，反映出居民消费意愿和能力有所不足，应继续引导LPR尤其是5年期以上LPR适度下行，减轻居民住房消费负担，激发企业中长期融资需求，促进房地产市场平稳健康发展，推动宏观经济稳步恢复。预计明年1月或2月，是LPR下降的时间窗口。

这里我们重点关注和住房贷款关联最深的5年期以上的LPR。

2022年lpr一共进行了三次下调。

1月20日，5年期以上LPR为4.6%，较上月下调5个基点。5月20日，1年期LPR维持3.70%不变，5年期以上LPR下调15个基点至4.45%。8月22日，LPR第三次下调，5年期以上LPR为4.3%，较上月大幅下调15个基点。

也就是说从1月到12月，5年期的LPR一共下调额35个基点，从年初的4.65%下调至4.3%。

假如以100万贷款等额本息计算，月供利息将从6407元降低至6209元，相当于每月减少月供198元，相当于2023年可以省下2376元，30年就是71280元。（当然，前提是lPR不涨）。

很多人会问为什么我选择了LPR为什么月供并没有减少，提醒大家的是我们的贷款合同里会有注明利率调整的时间是一年一次，具体时间有两种：一个是每年的1月1日，另一个是贷款合同发放日。具体的大家可以看看自己的贷款合同。

但住房贷款大部分的周期应该还是三十年居多。按照国家规定，一旦选择LPR浮动利率，就再也不能选择固定利率了。

目前的LPR是由18家商业银行共同决定的，并且每个月由18家商业银行共同报价，然后去掉最高价以及最低价，进行一个算术平均。从理论上讲本应该是一个公平竞价的过程，但考虑到金融国情，即使新LPR比旧LPR多了8家主要服务小微企业的中小银行（西安银行、台州银行、微众银行、网商银行、渣打银行中国、花旗银行中国），但整体来说报价似乎一致性较强。

如果银行竞争影响较弱，那么按照LPR= MLF利率 银行加点，MLF简单理解为央行向银行提供借款的参考利率，那么将最大限度影响LPR的走向。

那么LPR利率与MLF利率有什么关系呢？

2022年1月和8月，央行2次下调MLF利率，都是LPR下调的直接导火索。而央行降低MLF，很简单都是为了采取宽松的货币政策，刺激经济所致。

因此，未来30年的LPR发展趋势，这可能最终还是要和我们国家采取什么样的利率政策有关。

我们来看看美国、日本、韩国近十年的贷款利率的变化。

整体来说，作为发达国家的代表，贷款利率发展趋势是递减的。

我们再看看其他地区的住房贷款利率：台湾1.2%-1.5%之间，新加坡1.5-1.7%，英国由加息导致今年的房贷利率突破4%，这就引起了英国岛内购房者的无限恐慌。

而我国大陆地区住房贷款利率长期排名世界前列，利率为4.9—6.37%之间。

从这个角度来看，我国目前的贷款利率还处于一个较高的水平，中国的购房成本高不仅仅是购房的价格，利息支出也是高人一等。世界购房压力之最，当仁不让！

因此，从十年趋势来看，选择LPR，让利率浮动调节应该是一个不错的选择

（至于之后的二十年，哪个经济学家也不敢妄言吧，外加也许那个时候通货膨胀，你早就选择一次性还款或者卖房了）