爱奇艺公司值得去吗（爱奇艺到底有多难）

11月17日，爱奇艺三季度财报电话会上，董事长兼CEO龚宇说了一番话：

“对爱奇艺来说，当前重点是开源节流，主要是砍掉低效率的业务、项目，增加和尝试新的货币化机会。”

由于三季度财报表现一般，营收增速放缓、持续亏损等老问题依然存在，当时很多人将龚宇的发言视作安抚*和投资者的官方话术，并不认为这会对爱奇艺的发展造成实质性影响。

然而，大家可能没想到，龚宇真是一诺千金，雷厉风行。

随着爱奇艺开展大裁员的消息不胫而走，互联网寒冬之下，以爱奇艺为首的长视频平台似乎率先迎来自我变革的时刻。

12月1日，据新浪科技、第一财经等多家权威媒体消息，爱奇艺正在开启一轮大规模裁员，裁员比例高达20%-40%，裁员补偿暂按N 1发放。

除了裁员比例较高之外，裁员的严重性还体现在两个方面：一是涉及的中层（总监级别）较多，二是涉及的部门众多，运营、内容等不例外。

目前，爱奇艺对媒体回应称，有关裁员的传闻，建议外界人士关注官方渠道，后续以官方信息为主。

但在各个社交平台上，爱奇艺员工们早就为此次大裁员吵翻了天。

一方面，有爱奇艺员工向媒体爆料，裁员比例说是按N 1发放，但只是“暂定”：

“后续政策还在变化中，看起来还有很多不确定性。”

在职场社交平台脉脉上，部分员工则对即将成为前东家的爱奇艺表示不满。

身份认证为爱奇艺员工的脉脉用户“大王叫我来巡山”表示，爱奇艺此次裁员实行双重标准，他月底离职赔偿只有N月工资，没有 1，也不算Q4绩效：

“和我离职时间一样的同事有N 1，Q4绩效也有，裁员也有双重标准，真是见识到了。”

（图片来自脉脉）

另一方面，有内部人士爆料称这轮裁员不会那么快结束，“预计春节后还会有人陆续被裁”，而且裁员比例比媒体曝光的更加惊人。同样认证为爱奇艺员工的脉脉用户“卷出一片天”就表示，有的业务组裁员比例高达75%，还有爱奇艺合作方的员工直言“认识的领导几乎全都走了”。

总而言之，爱奇艺这一轮裁员力度，在其发展历程中是绝无仅有的。这也就难怪，一些爱奇艺员工在社交平台上将其称为“史上最大规模裁员”。

面对此情此景，价值研究所不仅再度回想起龚宇早前在财报电话会上的发言——可以说是相当实诚。对于年底被裁的员工来讲，这个冬天的寒意也更深了几分。

但客观地说，摆在爱奇艺面前的难题真的不少：三季度营收环比下跌、同比仅微增5.6%，四季度收入预期继续下调，内容成本也居高不下……在这种背景下，爱奇艺降本增效、开源节流，也是可以理解的。

数据显示，爱奇艺今年前三季度营收同比增速分别为4.2%、2.6%和5.6%，前两个季度的增速都较去年同期大幅下滑，好在第三季度触底反弹。但问题在于，三季度毛利率降至近6个季度低点7.4%，远落后于上一季度的9.7%和去年同期的9.0%。

（图片来自天风证券）

疫情的爆发，一度给长视频平台带来一波新的流量新红利，某种程度为爱奇艺在去年第二季度毛利率转正立下汗马功劳。但今年重回下滑轨道也表明，一次性的流量红利无法彻底改变长视频平台的长期困局。

更何况，毛利率下滑的背后，内容成本还在持续上升。

数据显示，爱奇艺三季度内容成本53亿元，成本占比69.8%，达到去年二季度以来的高峰。而且今年前三季度，爱奇艺内容制作成本一直呈上升趋势，烧钱越来越严重。

看到这样的数据，爱奇艺进行人员优化就不难理解了。

不过，我们也不必对爱奇艺的未来太过悲观。

首先，整个长视频平台行业都陷于低谷，爱奇艺不是个例。前面提到的毛利下滑和成本上升等问题，腾讯视频、优酷和芒果TV全都躲不掉。

腾讯视频的情况和爱奇艺很相似，成本压力主要来自自制内容和版权采购，比如以15亿美元拿下NBA全新5年合同，成本就再创新高。去年年底，腾讯视频还宣布将在未来三年投入千亿内容预算。

有媒体统计过，过去10年的长视频平台版权大战，将国内影视版权费用推高了8000倍。在烧钱这件事上，优爱腾芒只能说是难兄难弟，谁也别笑话谁。

其次，这次裁员，当然有被动的因素，但相信也有爱奇艺主动调整的一面。价值研究所就认为，内容部门大裁员还和爱奇艺此前过于激进的扩张有很大关系——这次裁员则可以看作一次及时的自我修正。

（图片来自Pixabay）

今年一季度，龚宇还雄心勃勃地表示，爱奇艺要在未来两年内建立50个内容工作室，然后全力推进爱奇艺的自制内容：

“未来一到两年内，公司的目标是将头部自制剧集占比提升至60%-70%。”

如今再看这番发言，徒留无尽唏嘘。

裁员是真的，可我们关注的不应只是裁员本身。爱奇艺这一番“伤筋动骨”的调整，不见得毫无好处：裁员之后要是真能达到降本增效的效果，爱奇艺也算求仁得仁。

虽然腾讯和阿里没有在财报中单独公布腾讯视频、优酷员工数量的习惯，但不少业内人士都指出，爱奇艺的员工规模、日常运营开支都在三大长视频平台的横向对比中并不算低，增长速度也是有目共睹的。

根据过去几年的财报，除了2020年之外，过去5年爱奇艺员工一直在增长，2019年达到8889人的高峰。

去年爱奇艺员工数量骤降13%，外界还一度视为疫情之下的阵痛。但现在回过头看，裁员瘦身或许早有预兆。

大裁员的背后，除了应对成本压力之外，通过优化组织和人员架构，做到“精兵简政”，也是爱奇艺本的目标之一。

《财联社》就曾爆料，一位爱奇艺内部人士表示，现存的20多个内容工作室明显是冗余了，成本负担实在太大。

“上半年被寄予厚望的迷雾剧场表现不及预期，但20多个工作室还在开足马力，的确冗余了，经营成本太高。”

价值研究所就认为，在精简人员架构这方面，腾讯视频比爱奇艺更有心得。

今年上半年，腾讯PCG事业群进行了新一轮组织架构调整，将腾讯视频、腾讯微视和应用宝组合成在线视频BU，由腾讯副总裁孙忠怀挂帅。

在谈及这一轮调整时，外界不约而同地认为，业务线是增多了，孙忠怀的工作压力却没有上升——因为核心业务腾讯视频的“1 6 N”组织架构，能用尽量少的人力支出保证日常业务运转。

“1 6 N”组织结构里，“1”指的是核心人物孙忠怀，“6”是指腾讯视频六大核心业务负责人，包括内容、增长、会员、运营、产品技术等。腾讯视频的发展方向很明确，所有业务部门都围绕视频内容这个核心运转，运营、增长、会员体系都和内容挂钩，尽量精简人员、人尽其用。

和爱奇艺过于分散的工作室制度相比，腾讯的“1 6 N”架构主干清晰、核心明确，不失为一个借鉴对象。

当然了，裁员瘦身只是一个开始。对于爱奇艺来说，削减运营成本后重新整合资源，为其他业务输送弹药，寻找除会员和广告之外的商业化变现模式，会是接下来的重点工作。

无数证据表明，原有发展模式，不能帮助长视频平台摆脱亏损、提高利润。相反，过去这几年在原创内容、外购版权上的疯狂竞争，最直接的结果就是推高内容成本、放大亏损。

说到底，在付费会员 在线广告这个模式里继续内卷，救不了长视频平台。想摆脱亏损，唯有寻找新的营收增长点。

这个道理，对于所有长视频平台都是一样的。所以我们可以看到，它们正在不同的领域，探索新的变现方法。

其中，又以爱奇艺和芒果TV的探索方向最值得关注。

据《财经》杂志报道，有内部人士爆料称，目前唯一躲过大裁员的，只有VR业务部门。

12月1日，爱奇艺智能推出了2021年收官之作爱奇艺奇遇Dream VR一体机，售价1999元。与此同时，爱奇艺智能也计划更名为“梦想绽放”，似乎有意摆脱爱奇艺的固有标签，谋求独立发展。

爱奇艺这个选择，一点都不奇怪。如今元宇宙东风渐起，早在2016年就布局VR行业的爱奇艺，绝不可能放过这个市场。更何况，在VR产业上探索多年的爱奇艺，也有自己的优势。

（图片来自Pexels）

一方面，作为内容平台，爱奇艺拥有强大的内容生产能力和供给优势，过去这些年积累的游戏、影视内容，能最大限度上满足VR用户的需求。奇遇Dream VR一体机就自带应用商店，目前已经提供《亚利桑那阳光》、《危机行动队2》、《魔法花园》等多款游戏。

另一方面，在元宇宙概念的推动下，国内VR/AR终端硬件出货量都在增长。根据亿欧智库的预测，2020-2025年，中国VR/AR终端硬件出货量将由约400万台增长至近6000万台。中国电子信息产业发展研究院的报告则显示，截止今年第三季度，VR头显市场规模超300亿，出货量同比增长近30%。

对于后续发展，价值研究所认为，关键是把VR业务和爱奇艺主力的视频业务更好地结合在一起，为用户提供除游戏之外的丰富体验。只有打通了这层业务壁垒，才能让VR成为推动爱奇艺发展的新引擎。

和爱奇艺不一样，芒果TV选择往电商方向发现。自主孵化的小芒电商自去年12月上线以来，就成为芒果TV重点发展对象，获得了不少流量和资源扶持。

目前，小芒的定位很明确——做国潮生意。价值研究所就认为，这个定位非常聪明。

一方面，国潮经济在Z世代年轻群体中人气颇高，而Z世代也正是芒果TV的核心用户。

根据华经产业研究院的报告，在芒果TV的用户中，19-24岁年龄段占比最高，达到61%——对比之下，爱奇艺、腾讯视频和优酷同年龄段用户占比仅分别为18.9%、20.9%和23.5%。可以看出，芒果TV绝对是年轻人的天下。

另一方面，国潮经济的发展速度正在加快，电商销售渠道尤为受到消费者的青睐。根据艾媒咨询的最新报告，超60%的受访消费者倾向于通过电商渠道购买国潮商品。

芒果TV做国潮电商的一大优势还在于，其拥有海量优质、原创IP，用户黏性更高。诸如《明星大侦探》、《乘风破浪的姐姐》等知名IP，都能进行大量的周边商品开发。在电商业务的加持下，我们当然有理由其他芒果TV在国潮赛道的发展。

（图片来自艾媒咨询）

说到最后，当然要提一下腾讯视频和优酷。

不过，或许是因为有阿里和腾讯这两个大靠山撑腰，或许是生存压力没有那么大，腾讯视频和优酷在新业务的拓展上显得没有那么焦急。而只能自食其力的爱奇艺和芒果TV，则需要看得更远，做得更多。

从目前的发展来看，我们很难判断VR或者国潮电商能不能为爱奇艺、芒果TV带来惊喜。但至少，它们有了努力的方向——找准方向，往往就是成功的第一步。我们也相信，腾讯视频和优酷，迟早也会找到自己的目标。

2018年，爱奇艺敲钟上市。风光一时的龚宇曾对媒体表示，爱奇艺对标的是奈飞，而且实力不输后者：

“目前在国际市场上，奈飞算是成功的视频公司，不过爱奇艺的商业模式更成熟、更有优势。”

如今，奈飞单季净利润超过10亿美元，同比保持87%的高速增长，市值接近爱奇艺的50倍。

经历坎坷的爱奇艺，则又走到了瘦身裁员、向外拓展的关键时刻，只是不知道龚宇这一次，能否抓住机会逆天改命？

一切只能由时间给我们答案了。